《2023年度重点石化产品产能预警报告》发布！聚氨酯产业结构性矛盾开始显现

　　4月11日，《2023年度重点石化产品产能预警报告》发布，详细介绍了重点石化化工产品2022年产能情况及2023年相关预测。报告中指出，合成树脂仍处扩产高峰期，聚氨酯原料产能大增，产业结构性矛盾开始显现。

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　　我国原油一次加工能力首次跃居世界首位

　　2022年我国原油一次加工能力净增2550万吨/年，达到9.18亿吨/年，同比增长2.9%，原油一次加工能力首次超过美国，位居世界首位。全年原油加工量6.76亿吨，同比下降3.9%，受新建产能未能完全释放等因素影响，原油一次加工装置平均开工率同比下降6.3个百分点，降至73.6%。2022年成品油(汽煤柴)产量合计约3.66亿吨，同比增长3.2%。预计2023年我国原油一次加工总能力将达到9.3亿吨/年，世界大炼油国的地位进一步得到巩固。随着成品油需求回归和化工用油持续增长，预计2023年我国原油一次加工装置平均利用率将基本与2022年持平或小幅增加。

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　　基础石化原料仍处产能投放高峰期，

　　生产供应能力进一步提高

　　◆乙烯：

　　2022年共有5套新建乙烯装置建成投产，新增产能525万吨/年，总产能达到4675万吨/年，同比增加12.7%，首次超过美国(乙烯总产能4482万吨/年)，成为世界乙烯大国，产量4168万吨，同比增加11%。预计2023年将有560万吨/年新增产能投产，总产能达到5220万吨/年，国内乙烯自给率将进一步有所提升。预计到2025年我国乙烯产能将达到约7000万吨/年，产量将达到约5800万吨，基本可实现自给，但需要考虑中东和北美低价乙烯产品可能对我国市场产生的影响。

　　◆丙烯：

　　2022年国内丙烯产能快速增长，共计新增产能574万吨/年，总产能达到5668万吨/年，同比增长11.3%；产量4333.8万吨，同比增长4.4%。2023—2025年仍是丙烯产能投放的高峰阶段，以PDH为生产路径的丙烯产能将密集投产，预计2023年我国丙烯新增产能1017万吨/年，达到6793.8万吨/年，同比增长19.9%。

　　◆乙二醇：

　　2022年我国新增乙二醇产能580万吨/年(其中煤制乙二醇新增280万吨/年)，退出产能152万吨/年，总产能2503.7万吨/年，同比增长20.3%；产量1324.8万吨，同比增长11.3%。2023年国内共有7个项目、合计450万吨/年的乙二醇集中投产，其中煤制乙二醇180万吨/年，总产能将接近3000万吨/年，年增幅高达18%。

　　◆对二甲苯(PX)：

　　2022年我国PX总产能为3467万吨/年，同比增长9.7%；产量2475万吨，同比增长14.6%。目前国内在、拟建PX产能1270万吨/年，预计到2023年底总产能将达到4237万吨/年，增幅达20%以上，随着大量产能持续投产，预计2025年底我国PX产能将超过4600万吨/年，自给率将进一步提升，但考虑到亚洲地区PX整体供应充足，我国PX产业与周边国家的竞争将更加激烈。

　　◆精对苯二甲酸(PTA)：

　　2022年新增PTA产能735万吨/年，剔除失效产能339万吨/年，净增产能396万吨/年，总产能达到7025万吨/年，同比增长6.0%；产量5313万吨，同比增长0.6%。目前国内在、拟建PTA产能超过3600万吨/年，2023年预计将新增产能825万吨/年，产能利用率将进一步有所下降。

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　　合成树脂仍处扩产高峰期，

　　市场变化对产能利用率影响明显

　　◆聚乙烯(PE)：

　　2022年新增产能145万吨/年，达到2981万吨/年，同比增加5.1%，新增产能大部分于上半年投产，产能有效释放，产量2531.6万吨，同比增加8.7%。未来五年，有规划和在建项目有33个，合计产能2458万吨/年，预计2023年国内新增聚乙烯产能500万吨/年，到2025年我国聚乙烯产能有望超过5000万吨/年，具备满足国内需求的能力。

　　◆聚丙烯(PP)：

　　2022年我国聚丙烯新增产能280万吨/年，达到3496万吨/年，同比增长8.7%；产量2965.5万吨，同比增长1.3%。到2025年前有新建、拟建项目52个，合计产能3118万吨/年，其中2023年预计将有合计产能955万吨/年的19个项目投产，总产能升至40万吨/年。

　　◆聚氯乙烯(PVC)：

　　2022年我国PVC产能小幅增长97万吨/年，总产能达280万吨/年；产量2090万吨，同比下降1.3%。预计2023年我国将有PVC新增产能100万吨/年，同比增加3.6%，国内需求将略有增加，达到2000万吨。

　　◆聚碳酸酯(PC)：

　　2022年我国共有5个PC新投产项目，产能合计80万吨/年，剔除长期停产项目，总产能为320万吨/年，同比增长29.6%；产量178万吨，同比增长36.9%；产能利用率同比提高13.9个百分点，达到55.6%。未来五年有拟建、在建项目11个，合计产能168万吨/年。预计2023年新增产能30万吨/年，总产能将达到350万吨/年，随着市场需求不断增长和下游进口替代加大，产能利用率将有望进一步提高。

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　　合成橡胶需求增长缓慢，

　　行业景气度偏低

　　◆苯乙烯-丁二烯-苯乙烯嵌段共聚物(SBS)：

　　2022年我国SBS产能略有下降，从上年的162万吨/年下降至159万吨/年，；产量约87.7万吨，同比下降7.4%；装置平均开工率55.2%，下降3.3个百分点。虽然2022年产能略有下降，但从近年发展看，需求增长总体低于产能增速。目前有SBS拟建、在建项目8个，合计产能63.50万吨/年。其中，有3个项目计划2023年建成投产，预计新增产能16.5万吨/年，我国SBS产能将达到175.5万吨/年，随着市场需求恢复，预计装置开工率将有所提高。

　　◆丁腈橡胶：

　　2022年新增产能3.5万吨/年，达到27.5万吨/年，增幅14.6%；产量23.5万吨，同比增加18.2%；装置开工率85.5%，提高2.6个百分点。预计2023年行业将新增产能3.5万吨/年，总产能达到31万吨/年。

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　　聚氨酯原料产能大增，

　　产业结构性矛盾开始显现

　　◆环氧丙烷(PO)：

　　2022年产能增长近80万吨，增幅达19.1%，总产能达到490.2万吨/年；产量391万吨，同比增长5.8%；因多数新增产能年底投产，拉低全年产能利用率，同比下降10个百分点，降至79.8%。2023—2027年有在、拟建产能1046.8万吨/年。预计2023年我国PO产能将达到806万吨/年，同比增长64.4%，新增产能大量集中释放，产能利用率短期内有较大波动。

　　◆聚醚多元醇(PPG)：

　　2022年新增产能67.5万吨/年，退出产能39.5万吨/年，产能净增28万吨/年，总产能达到741万吨/年；产量430万吨，同比增加1.7%；装置平均开工率58%，基本与上年持平。2023年预计新增聚醚多元醇产能合计134.5万吨/年，同比增长18.2%，总产能达到820万吨/年。

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